互联网金融频闹革命，未来到底谁主沉浮？

　　说到互联网金融，似乎从来就没有风平浪静过。随着《互联网金融指导意见》的正式出台，国内的互联网金融也将会迎来一场真正的淘汰赛，告别过去的野蛮生长时代。众多业内人士都预测，未来大部分的互联网金融平台都将面临倒闭，尤其是一些风控水平较差的平台。

　　然而让我们感到意外的是，就在监管细则即将到来之际，国内的互联网金融们却变得更加激进了：8月12日，米缸金融与天安财险联合推出“有保险的P2P”，安全一直都是所有业内外人士对于P2P的一个担忧，米缸金融大胆做了一个新的尝试，对行业影响深远;8月15日，国内首家成立的纯互联网银行前海微众银行APP正式上线;8月18日，蚂蚁金服又推出了一个专门针对理财，且有别于支付宝的蚂蚁聚宝。这三个事件对于整个互联网金融来说，都是里程碑式的事件。这还没完，9月15日，京东金融又宣布上线了APP3.0，打造“一站式金融生活移动平台”。

　　从近日互联网金融几个重大性的事件来看，这些平台都是想要重新树立新的行业标杆，希望可以成为这一轮洗牌大战的胜出者。那么，它们当中谁能真正改变整个行业?

　　米缸保险P2P，欲打破P2P风险论

　　在《互联网金融指导意见》中明确了P2P为信息中介的性质，这也就意味着P2P平台自身不能为投资者提供担保，那么P2P平台就必须与具备担保资格的机构进行合作。说到保险P2P，过去有少数一些P2P平台也有所尝试，不过他们与保险公司的合作，多为财产险、意外险、账户险等，P2P的安全并没有得到实质性的解决。这一次米缸金融推出的履约保证保险，即使借款人逾期不还、坏账、跑路的情况，投资人的本金也不会受到损失，成为了真正意义上的保险P2P，这对于整个行业实属革命性的事件。

　　影响一，我们来看看米缸推保险P2P对整个行业本身将产生什么影响。对于P2P网贷来说，投资人最担心的就是安全问题，P2P安全性的不足，也极大限制了P2P行业投资人群规模的增长速度。无论是风险保障金模式，还是其他的第三方担保机构，都不能对借款人的坏账进行保障，而米缸金融的p2p+保险担保模式却可以给坏账实现赔偿，这在业内实属历史性事件，真正实现了平台一切风险由第三方承担，这将彻底把P2P理财带入接近零风险的世界。

　　影响二，米缸金融推保险P2P对于行业内其他平台也将会起到示范性的作用，必然会引起其他P2P平台的效仿。不过当前P2P平台坏账率过高、保险公司与P2P平台合作风险颇高，多数保险公司还不敢涉及。也就是说，让保险公司为P2P平台提供一切风险担保，甚至包括坏账保险，这个是大多数的保险公司所不愿意做的事情，P2P平台要如何获取保险公司的信任至关重要。

　　影响三，打破当前大多数的保险P2P只保投资人资金安全，不保借贷人违约、逾期坏账的现有格局。就拿在米缸金融推出保险P2P没多久，拍拍贷宣布与保险公司达成战略合作的事来说，其保险合作内容也只是涉及账户资金交易安全问题，并没有对P2P业务本身提供担保。这是目前整个P2P与保险公司合作存在的一种现状，只是保些表面的，并没有深入到P2P平台本身，而米缸金融推出的保险P2P必将打破这一现状。

　　影响四，米缸金融所推出的保险P2P还将会加速P2P的洗牌大战，当前大部分的P2P平台之所以会出现跑路、倒闭现象，就是因为无法很好地把握风控，尤其是平台的坏账率。米式保险P2P的出现，必然会加速用户从其他平台向这类平台转移，从而加速其他平台资金的大量撤资，现金流一旦出现问题，平台必然将面临倒闭风险。

　　微众银行，真能革传统银行的命吗?

　　其实说到微众银行，日前最大的新闻莫过于首任行长曹彤的骤然离职和被招行关闭了APP开户验证接口，当然我们今天不是来讨论微众银行行长离职事件，而是要探讨微众银行APP上线对整个金融行业的影响。

　　第一，这是国内首个互联网银行上线的APP，与其他互联网理财平台不同的是，微众银行APP拥有自己的银行牌照，通过银行资质来保证安全，其安全程度相对于大多数的P2P来说无疑要高出很多。对于整个互联网金融理财来说，借助银行资质来确保投资的安全性也是要重新树立P2P理财新的行业标杆，其对行业影响直追米式保险P2P。

　　第二，微众银行借助互联网银行资质提供理财担保，这个是其他互联网理财平台难以效仿的，目前只有蚂蚁金服具备这个实力，所以微众银行不会引起其他P2P平台的效仿。但是微众银行APP上线所推出的理财功能必将会对整个互联网金融行业造成比较强烈的冲击，与米式保险P2P一样，微众银行APP的上线会加速整个行业的洗牌速度。

　　此外，微众银行APP对于传统银行也将造成一定的冲击。尽管目前微众银行APP只是上线了理财功能，但是未来上线贷款功能只是早晚的事情。当前融资难的企业多是中小企业，而传统银行却完全不爱搭理中小企业。但是微众银行APP的上线，意味着他们未来一定还是想要解决中小企业融资难的问题，弥补传统银行在这方面的不足。不过，从目前上线的微众银行APP表现来看，要想革传统银行的命恐怕路慢慢兮。

　　蚂蚁聚宝，通吃整条理财产品线野心凸显

　　对于蚂蚁聚宝的上线，很多人脑海里冒出的第一个问题就是：蚂蚁金服已经有了支付宝，为何还要推蚂蚁聚宝?目前支付宝仅仅只是推出了余额宝、理财通，距离成为一个“一站式理财平台”还相差甚远，蚂蚁聚宝的推出就完全可以做到，足见蚂蚁聚宝的野心所在。

　　其一，蚂蚁聚宝一上线就整合了900多只基金，这对于整个基金行业来说无疑是一个比较大的冲击。尤其是上线的基金申购费都为0，这不得不让其他基金交易平台为之汗颜。可能很多人都不是十分清楚，一只普通股票型基金，一般标准申购费是1.5%，也就是要150元申购费，而蚂蚁聚宝却全部免申购费，这让传统基金怎么活?此外，基金第三方销售平台赎回到账采用的都是T+2或者T+3，而蚂蚁聚宝直接坐到了T+1。

　　其二，虽然收益性比不上P2P，但是招财宝凭借着支付宝强大的流量入口还是对P2P这类平台造成了一定的冲击。此次推出蚂蚁聚宝，包括了各类理财、定期、基金、股票等交易，推出一站式理财，无疑对于很多P2P理财用户是一个更大的吸引。选择性更大，既可以选择稳定安全灵活性高的余额宝，也可以选择稳定收益较高的定期理财，同时还可以选择风险相对大收益却更高的基金和股票。一站式理财对于很多用户来说，可以分散性理财，再也不用开设过多账户，大大提升了便利性，无疑加大了对P2P理财的冲击。

　　其三，虽然目前蚂蚁聚宝还没有推出股票购买，但是在股票栏目中已经向用户展现了沪深、港股、美股指数和热门板块推荐，同时理财用户还能得到阿里投资的一财团队专业指导，蚂蚁聚宝进军股票交易也只是早晚的事情。等到某一天蚂蚁聚宝正式推出股票交易之时，对于整个股票交易机构又将会造成相当大的冲击。

　　京东金融，玩命做加法把金融与生活绑定

　　京东金融最近发力非常之猛，从其最新上线的3.0版本来看，志在打造“一站式金融生活移动平台”，将白条、众筹、理财等业务实现一体化，其本质还是在模仿支付宝。让人捉摸不透的是，支付宝在做减法，京东金融却要做加法。把金融与生活紧密联系起来，京东金融胜算到底有多大?对互联网金融又会造成怎样的影响?

　　如果要说理财产品，京东金融并没有优势可言，一来收益性干不过P2P，二来平台用户基数也比不过人家支付宝。支付宝有淘宝、天猫撑着，京东金融当然也有个京东商城，但是很明显京东金融的用户粘性并不强。

　　不过有一点，倒是会让京东金融对行业产生一定的影响。蚂蚁金服单独推出各蚂蚁聚宝，将其与支付宝区别开来，这等于就是把理财与消费又给剥开了。而京东却故意将金融与购物、生活紧密联系在一起，打造“理财+消费”的金融产品，虽然是师学支付宝，但是却比支付宝走得更坚定。刘旷个人认为“理财+消费”会成为未来互联网金融的一种形态之一，就看京东金融能走多远了。

　　总结：

　　从以上分析我们看出，米式保险P2P树立了行业的新标杆，未来必将会成为多数P2P平台效仿的对象，成功的关键就在于保险公司愿不愿意买单了;而微众银行APP由于刚上线，还存在体验上的不足，但是未来在中小企业贷款领域定会有所行动，这对传统银行也定然会造成一定的冲击;至于蚂蚁聚宝，打造一站式理财平台，未来的野心非常大，想吞吃整个国内的互联网理财市场;京东金融欲依靠京东商城和京东到家的O2O作为消费场景，打造“理财+消费”一站式平台，最大的劲敌自然是来自于支付宝，但同时也有可能会把互联网金融带入场景式消费的金融形态。

　　作者：刘旷，以禅道参悟互联网、微信公众号：liukuang110