央行严管第三方支付对P2P有何影响？

　　第三方支付头上的“紧箍咒”有多紧

　　管理办法意见稿中要求：

　　第一，对支付平台账户的限额进行了规定。用户单日消费额度不得超过5000元，超出部分通过银行平台来进行支付，此外，第三方平台支付账户的年投资金额不得超过20万;

　　第二，用户在第三方支付机构开户需到支付机构或其委托合作机构进行身份核实，完成核实后可开设综合支付账户。如果不能完成面对面身份核实，则基于建立账户的不同目的，提供不同类别的交叉验证文件。例如，消费类账户需提供三个机构提供的身份认证，且消费类账户只能用于消费、转账至本人同命的银行账户;如果是具备支付、理财、转账功能的综合支付账户则需要提供5个机构的身份认证文件，提供认证的机构包括：公安、工商、教育、财税等部门。

　　第三，对于广大用户早已习惯的第三方支付提供的便利的转账功能或将消失，支付账户与银行账户之间的转账仅限一对一操作，并且是只能与本人的银行借记卡进行转账。

　　第四，不得为支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。

　　以上部分意见对大多数第三方支付个人用户将产生较大影响，无论是消费、投资限额还是身份证明的文件都将大大增加用户的使用成本、降低用户体验，削减了第三方支付在各类消费场景中的应用;而不得为金融机构以及提供其他金融业务的机构提供开设支付账户的业务的规定，将严重影响到以该类业务模式为主的第三方支付机构及其合作方。首当其冲的就是通过第三支付机构来进行资金托管的P2P平台。

　　资金托管成本升高，中小型P2P平台发展压力倍增

　　7月18日，互联网金融指导意见发布，其中明确规定了P2P的客户资金需由银行业金融机构来进行资金存管。早在意见出台之前，宜信就先后与中信银行、广发银行达成战略合作，特别是宜人贷与广发银行在业界率先实践P2P银行资金托管，正逐渐产生行业影响。

　　但大多数P2P的资金托管业务仍是放在第三方支付平台来进行，目前真正与银行实现全面资金托管合作的仅有宜信宜人贷与积木盒子，其余大部分P2P平台还是由第三方支付平台来进行资金托管。据了解，全国2000多家正常运营的P2P平台中，就有700多家是由汇付天下来提供资金托管。

　　如今，互联网指导意见的规定与第三方支付管理办法中对金融机构的开户限制将使得P2P平台的资金托管业务大规模转投至银行，而这或将导致P2P的资金托管成本被抬高，一些中小型P2P平台受此影响较大。

　　限额将为P2P理财带来新的增长点

　　由于支付限额、投资限额的规定，以及不得为金融等开立支付账户，这使得原本年化收益率已一降再降的互联网货币基金产品的优势再度被削弱。

　　由于用户个人年内的支付账户的投资金额不得超过20万，那么，如果需要进行20万以上的投资，则必须通过银行网关来进行支付清算。因此，余额宝等互联网理财业务的用户或将被分流，而像宜人贷、积木盒子等已与银行建立了资金托管合作且收益较为稳定理想的P2P平台将迎来一波新的增长点。

　　总的来说，此次意见稿的出台，对中小型支付机构、P2P平台的影响较大，这将降低两个领域的创业热度，但同时也可达到进一步规范行业发展的目的，至于会否过于激进甚至可能限制整个互联网金融行业的发展还有待观察。