野蛮年代 P2P能做到让投资者无损？

　　公开数据显示，截至2015年6月底，该平台成立以来累计成交额超过16.73亿元，累计为投资人实现超过5200万元收益。根据网贷之家的数据统计，金融工场在交易量上已跻身全国P2P前20。

　　用金融工场董事长魏巍的话说，未来五年将是互联网金融发展的黄金时代。特别是随着央行指导意见的出台，第一次从国家层面真正的监督行业，等于给互联网金融未来的发展上了保险。

　　魏巍表示，目前的征信数据多呈现碎片化趋势，未来征信体系建设，特别是个人征信数据的完善将更加促进金融行业的发展。“前期的互联网金融平台更需要的是流量和入口，这样才能给投资人带来足够多的利益，但风控则是一个长期建设的过程，会对平台的长期发展产生影响。”

　　未来，金融工场将开拓更多场景化产品，将更多电商的场景在金融工场的平台里扩充。同时风控将继续采用德国的IPC技术，并坚持3级审批管理。

　　投资者无损失的原因，魏巍解释称，合作的中介机构会承担回购责任，加上借款人直接还款，担保公司担保，投资人的利益得以保证。

　　对话双方：金融工场董事长魏巍 亿邦动力网

　　金融工场董事长魏巍

　　政策出台对行业利好

　　亿邦动力网：央行近期下发了《互联网金融指导意见》(以下简称《意见》)，把P2P行业定义为信息中介，不得提供曾信服务。这个要求对金融工场有影响吗?怎么应对?

　　魏巍:其实这个指导意见是鼓励互联网金融的，在里面可以看到，首先对于互联网金融的整个范畴有了进一步扩充和延伸，以往我们都讲的是P2p、众筹、第三方支付，我们在这一次的指导意见当中，看到更多的是生态模式，就像网络贷款、小贷、网络银行、网络保险还有包括网络基金销售，这些都把它纳入到互连网金融当中。实际上在整个业态上来讲，比以往要更加的丰富，而且这个丰富的主导是从国家监管的角度上去进行定义的，所以对整个行业的快速发展起到了助推的作用。

　　其次，从这个意见当中，涉及到的一些政策和监管方面的支持也是非常明确的，能看到包括一些税收补贴等等，要求一些行政机构给予支持，给予引导，这个也是对行业的促进。就P2P的角度，明确了平台信息中介的性质，以往尤其像我们的平台，一直以来的发展的模式是完全一致的，因为即便是说以往的时候我们在整个P2p的交易链条当中，有过担保机构的出现，我们也都是引入独立的第三方担保公司来进行担保，平台也从来没为投资者或者是投资人提供过相应的信誉类的保障。

　　但是如果说我们仅仅搭建的是一个纯信息的平台，可能是不够的。因为实际上作为一个平台来讲，希望对接的是投资和融资两端的客户群体，我们把融资客户的信息推送给投资客户的过程当中，对信息也需要有一个甄别和评价的过程，我们不能把所有的借款人的申请都毫无限制的发布到平台上，投资人对信息的甄别和风险的识别能力是比较有限的，那么它需要一定的具有专业的，或者说金融从业经验的机构或者是人员，专业的团队来帮他做一个前期的筛选，所以平台作为信息中介这样的一个角色，但同时在信息的筛选和评定方面也要加强，用这种方式来实现信息中介这样的角色。

　　亿邦动力网：信息甄别，现在P2P平台都在做，但当初P2P平台之所以能做大，很大一部分原因也是因为引入担保，让投资者的心里更有底，未来如果担保不让引入了，通过什么弥补?

　　魏巍：我觉得这需要一个发展的过程，当整个中国的社会征信体系健全完善到一定程度的时候，就不需要担保了。我们可以看到像美国，还有包括一些发达国家，他们的征信体系非常的完善，里面呈现的是全方位的用户的交易，生活，消费，方方面面的一些信息，但是在中国这方面仍然欠缺。

　　亿邦动力网：中国人习惯了实物抵押?

　　魏巍：现在我们的征信体系不健全，任何一个借款人在一个公开的平台上，发布一个借款的申请，投资人对申请的风险水平，还有客户未来的还款能力、还款意愿，要判断和把握很难，除非后期整个社会的征信体系健全完善了，比如说一个非常完整的信息呈现机制，甚至有一个信息评分，那么基于这个评分，我们的投资人，可以不依据担保的方式，也不依据抵押的方式，就能判断这个客户的风险区间，我相信那时候就真正达成了一个完全的自主的对接，自主的交易。

　　亿邦动力网：说到个人征信，我听到的消息是第一批牌照马上就要下发了，最快可能8月初的时候，未来会和这些机构合作吗?其中会遇到什么障碍?

　　魏巍：如果有一家这种机构，或者是几家机构，能够提供完整的信用记录，或者是日常数据信息的这种记录分析和提取和分享，肯定是愿意合作的。我们现在也合作几家征信公司，完全是民营的，社会化的，包括上海资信，但是他们提供的服务很多都是局部的，包括物理区域上是局部的。比如说深圳，它可能更集中在华南华东区，那么北京的地方它可能更集中在河北然后或者是东北，包括它对客户信息的呈现，能呈现的也非常有限，一部分可能来自央行的这个征信系统当中的一些借贷行为的数据，那可能一部分是来自于像一些行政机关里面，而且他们的获取方式也不是特别明确，比如说水电费和税金的缴纳，获取方式比较有有限，所以现在的征信数据呈现出来的都是碎片化的，或者是残缺的，那在这种情况下来讲的话，只能说有一定的辅助的借鉴的作用，但是不能成为对客户或者是对借款人的风险评估的一个标准。

　　亿邦动力网：按照新规，第三方支付以后不能托管资金，对金融工场有影响吗?

　　魏巍：资金托管是什么?资金托管是一种方式和一种手段和工具，现在的资金托管，说白了，就是每一个用户都要在资金托管放开一个独立的帐户，让它的资金是独立的，那么所有的进和出的指令都是由这个客户或者是用户本人发出。这样一个方式，其实不管是银行还是第三方支付是都可以做得到的，现在第三方支付业提供资金托管的服务，也可以有这种方式，你也可以对接，但是前面一段时间的时候大家更多的在说，就是以后都要银行进行，但是这次意见出来以后我们看到就是首先它提供资金存管，没说托管第二个它也没时间表和一个要求说存管也好，托管也好，到底是什么时间就达成，然后并且就禁止，谁谁谁来做什么什么样的事情。

　　我们其实之前已经跟民生银行和广发银行都在谈，包括民生银行这边我们也在，

　　金融工场已经做资料的准备了。

　　但是银行现在也有它的问题，首先就是银行做这个事情也比较保守，因为P2P平台现在良莠不齐，银行一旦为P2p平台做了资金的托管，那么如果平台出事了，银行也要承担一定的风险，或者是面临一定的被动局面，所以它很谨慎，同时对平台的要求和门槛是非常高的;第二点，银行做这个事情不是拿上来就可以做的，它的系统现在不能直接承接和对接P2P的业务交易系统和平台，银行要做这个事，它要涉及到开发，系统的开发，然后还要测试，然后跟P2p平台进行对接。

　　我们看积木盒子，大概在半年以前就宣布跟民生银行合作，然后去做资金托管，好像是上周刚刚对接成功吧，它在整个系统开发和测试的过程当中，包括客户的迁移，如果你是它的客户的话，你在P2P平台资金托管完成之后，对接之后，你上去的第一次它会要求你做一个手续，要把你的帐户迁移，迁移到银行这，你想想你有20万的用户的话，每个用户完成这个迁移的手续，要多长时间。

　　三级审批做风控

　　亿邦动力网：P2P平台最绕不开的就是风控，金融工场的竞争力体现在什么地方?

　　魏巍：金融工场的前身，是与若干的银行，包括股份制银行和村镇银行还有城乡行合作，做小微客户的贷款业务，用的是德国的IPC技术。我们和银行签署协议后，业务团队会在银行的所在区域开发小微客户，然后进行风险的识别，还有包括对客户的评判，把客户推荐给银行，银行进行放款，然后我们跟银行是通过咨询费的这种形式结算收益。

　　这个IPC技术其实是很多的资讯公司和这个包括一些银行小贷公司都在应用的，最早的时候，是世界银行和国家开发银行的一个合作的项目，最大的这个特点是通过业务团队或者是客户经理，对客户的这种信息的一个全面调查，对它的一个经营能力和经营现状的一个还原分析，来去判断客户未来的一个还款能力和还款的意愿，包括后期的这种频繁的贷货管理，以及对客户的这种区域化的维护，它是整个的是一套的这种信贷管理体系。

　　还有，我们的三级审批，第一级是客户经理的开发项目，他对客户有一个直接的评判，第二级我们的平台有相应的风控部门，然后对所有的项目进行审批，第三个我们的集团来讲，还包括我们股东中国信贷设有风险审批中心，审批中心会对合作结构，以及我们整个小微业务的授权管理，去进行综合的体系化和制度化的控制，通过这三级的方式，来完善我们整个的分红体系，实现对平台上投资人它的投资的资金的安全性的保障。

　　亿邦动力网：所以咱们坏账率有多少，方便透露吗?咱们这个怎么去减少坏账?

　　魏巍：投资人的利益在金融工场的平台上从来没有受过损失。

　　首先就是自身的业务团队，IPC的个体分析技术，整个的贷后管理我们是有要求，比较适合这种小微金融的一些方法，导致坏账率和预期非常低。

　　比方说让我们在后续的这个合作当中，一些机构，像小贷公司，或者是融资公司，他们都提供售后回购，借款人不能还款的话会有回购，还有融资中介公司，它也会承担回购的责任，实际上在这个过程当中是给投资人挡了一道风险的。

　　但是这里面方式不一样，有一些绝大部分是借款人直接还款，还有一部分是担保公司，还有一部分是债权或者收益权转让的机构后期回购，所以就是通过不同的保障方式，投资人的利益在我们平台上没受到过损失。

　　未来会开发更多场景化产品

　　亿邦动力网：会有更多基于场景的产品?

　　魏巍：我们现在是这样的，我们在这个借款项目的开发，大部分是依据我们线下的业务团队来去进行，包括整体风险的识别、控制、管理，我们有业务系统，但是必须有业务人员要下户，到借款人的这个企业或者是他的生意当中去调查。而我们的投资人大部分来自于互联网，我们在后期的发展当中，也会把对投资人的投资体验，还有多元化的产品提供，以及更多的应用场景植入到金融工场，为投资人带来更多的增值服务。

　　比如我们在今年3月份上线的多空博弈标，跟股市的指数去连接的，客户在投资过程当中，可以对设定期限内的股指发表意见，如果他的意见实现了，是正确的一方，他可以获得错误那一方的额外的收益，错误那一方的话，可以保有它的本金但是他的利息就实现不了。说白了就是通过让客户去有更多的这种存在感和参与感，能够去提升金融工场整个平台这样的一个服务的体验。

　　另外我们在我们的平台内，也是推行了我们站内支付单位，我们就叫工豆，工豆就是不管是我们的投资客户在平台内进行签到获取红包，还有包括我们做的很多活动的返利，我们都用工豆的形式发放到他的帐户当中，它用工豆可以进行投资，投资之后的话可以进行提现。还有我们马上上线的工豆商城，它可以用工豆去商场兑换礼品或者是小的商品，以及一些我们跟某一些商家跨界合作的优惠券等等，因为这些方式实际上是给客户提升更多应用的场景，用场景服务提升客户跟平台的粘性，这个我觉得跟其他的一些平台还是有很大的区别吧，我觉得未来P2P平台都要往这方面走。

　　亿邦动力网：但是现在大的平台已经照你说的做了，这些场景也都推出了，也能一个账户做很多事情。

　　魏巍：实际上帐户分两类，一类是平台类的帐户，一类是垂直应用类的帐户，你像阿里还有腾讯它做的都是平台类的帐户，平台类的帐户特点是，自身不服务的内容提供了多种子帐户，子帐户之间是打通的，投资者可以在帐户内选择更多的服务，同时帐户的变化不会影响用户使用这些功能，但是像我们比如说P2P网站还有包括我刚刚提到的基金甚至一些股票交易类的帐户，它都是垂直应用类的帐户，那么它的就是功能性就是非常强，同时就是它服务内容的一些变化，会导致客户有可能就是取消或者弃用这个帐户，但是未来我们会发现这两边会不断的进行融合，你会发现有很多的，我们的电商的平台，或者是一些其他类的这种机构，跟金融不相关的，但是它在把更多的金融类的场景导入到它的平台当中，我们这一类的垂直类的帐户和平台，我们会把很多电商的场景，往我们的平台里面扩拢，这是一个相互融合的过程。

　　亿邦动力网：为什么会有这样的趋势?

　　魏巍：因为在某一个领域客户的群体实际上是比较有限和固定的，如果你想希望你的用户数量足够的多，你的规模足够的大，你的流量达到你的一个预期的话，你必然是要深入的去挖掘你的用户的数量，在用户的数量基础之上，你才能形成你用户的价值，那么你想要得到你的数量，必有多种多样的服务，然后更贴心的功能，让你的客户跟你的平台有更多的联系。

　　亿邦动力网：那我们怎么去跟现在已有的大平台去竞争呢?

　　魏巍：首先我们认为为什么现在要提互联网+，因为中国的客户基础太庞大了。市场永远都是存在的，我们现在其实看到真正说对互联网的这种手段和方式的接受，年轻人是很好的，但是像40岁以后的，年龄偏大的人会越来越弱，那么包括城市当中的，和乡村当中的，接受度又不一样。

　　大部分群体，可能对互联网的这种手段的应用还存在一个就是逐步接受的过程，也就是说大部分的客户群体还没有开发。另外，客户也在不同的产品和不同服务的选择当中，其实你这也有一个开发的过程。

　　流量对早期P2P平台更重要

　　亿邦动力网：您刚才也说道流量，您认为流量和入口以及风控，哪个对P2P平台是最重要的?

　　魏巍：我觉得应该来讲是分阶段的，前期肯定是流量入口是最重要的，风控是一个持久建设的过程，并且它会对你平台的长期的发展，产生最重要的一个影响，就是即便我们有了再多的用户，但是如果我们拿上来的项目和客户投资的这些产品都是风险，都是存在问题的，那么平台自然不能健康的发展，但是如果我仅仅去追求了风控，那么我在前期的我的整体的客户的数量，我的流量的导入，我做的非常的缓慢，非常的保守，那么你势必面临的是发布上来的投资项目，没有足够的投资人去支持去投资，那你给融资客户带来的，贷款和融资的体验是非常差的。

　　亿邦动力网：金融工场处在那个阶段?

　　魏巍：做大量的引流，先积累用户，小额贷款业务仍然是平台业务的重要组成部分，资金比例接近50%。我们会把原来很多线下的用户转移到线上，让他们信息资金的渠道更广。

　　但同时线下这部分业务我们还在保留，因为我们讲对于借款人的开发一定要有线下的(审核)，我们现在想，如果我们受理了一个借款的申请，仅仅靠线上的信息的提供，简单的一些资料，出初见人就投资给他，未来这个风险度还是非常高的，所以其实可以看到，P2p网站平台最适合的形式都是O2O的，线上和线下相结合的。他们的借贷关系的形成，法律合同的签署，资金的流转现在都是在线上进行的，都是互联网的手段来完成，但是你对客户的这种风险的识别，风险的评判和风险的管理，我认为是在目前中国社会，必须要有这样的线下团队做这样的事情。