股市没有救世主 理财还需找“伴侣”

　　果不其然，“央妈”周末随即送出大礼——6月27日，中国人民银行突然宣布，自2015年6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降低准备金率，同时下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。央行上一次在同一天宣布降息和降准已是遥远的2008年12月12日。

　　无需“业内人士指出”，基本上是个中国人就知道，此次降准、降息对于A股市场是一个利好消息。纵观之前历次降准、降息调整效果。隔天股市上扬是大概率事件。有些股民开始摩拳擦掌，纷纷表示周一要响应号召，入市抄底。更有甚者表示“感动到哭”

　　结果真的有人哭了——周一早盘，两市受降准降息利好影响双双大幅高开，然而好景不长，摸高之后再度跳水暴跌，沪指盘中跌幅超过7%。下午回升至4175点后再度下探，尾盘收报4053点，较前一交易日又大跌3.34%。

　　降准降息结果“然并卵”，说好的报复性反弹就这样打了水漂。无论是各类专业咨询机构、市场分析人士，还是新老股民，都在试图找出暴跌的原因。其实对于大多散户而言，此时再去追根究底，都是于事无补，理智的投资者应该永远面对未来。更何况笔者之前多次强调：A股市场这种体量，用传统的数据模型已经无法加以分析。自6月12日见顶以来，沪深两市市值合计蒸发2.3万亿美元，比法国(2.1万亿美元)或加拿大(2万亿美元)股市的总市值还多。

　　更何况，这个市场又是如此地不按规矩出牌，散户们总是最容易受伤的一群人。虽然诸多跳楼的新闻事后被证明为假消息。但连续暴跌之下，有多少家庭为之黯然神伤，恐怕不计其数。经历过这么痛的领悟，投资者开始收敛自己的赌性，把目光转向风险较低的产品。尤其是后面跑步进场为国接盘的理财小白们。脑海里第一个出现的词就是：余额宝。

　　但是，事实就是这样残酷。股市大跌的同时，余额宝的收益也是跌的惨不忍睹。自从首次跌破4%之后，似乎根本停不下来，收益屡创新低。据融360监测的数据显示，6月28日余额宝最新收益为3.541%，而且仍有进一步下滑的趋势。央行降准降息对余额宝来说，绝不是好消息。因为在余额宝的投资资产组合中，银行存款和结算备付金所占投资比例比较高。多家机构和券商分析师均指出，此次降准将释放4700亿流动性。银行只要不缺钱，余额宝的议价能力就会下降，收益也必然随之走低。预计本周就将跌破3.5%。

　　但聪明的投资者们，很快就找到了替代品。这就是时下P2P行业的爆款产品——小牛在线的余额宝。

　　小牛在线是互联网金融领域的后起之秀。自2013年6月成立后，三次蝉联社科院A级评级(目前为止最具有“国家队”色彩的评级)。今年2月又在2000多家平台中脱颖而出，“跻身”知名行业门户网站“网贷之家”排名15名。目前小牛在线平台的成交额已经突破30亿大关。

　　“活期牛”是小牛在线2015年的雄心之作，牵手东吴基金，将平台精选的小微信贷产品和货币基金进行“混搭”。据了解，“活期牛”年化收益率高达8.5%，由此迅速俘获投资者的关注，成为活期理财市场的“爆款”产品。

　　小牛在线CEO王永杰介绍，“活期牛”是货币基金加小微贷模式下的创新活期理财产品，相较于行业内其他活期产品，“活期牛”运行机制更加透明、收益率更高。尽管许多P2P平台相继推出了“自动投标”产品，但最短的理财期限仍要1个月。小牛在线进行了大胆的创新，通过结构化分配理财人的投资额，以合规的方式帮助理财人以低风险获取高收益和流动性，为业内首创。

　　用户加入“活期牛”理财计划后，平台将投资额中的部分资金用于小微信贷项目，进行自动分散投资和定期转让，获取较高的收益。同时，将剩余的投资额交由货币基金进行监管或投资，用于应对用户灵活的资金需求，实现了产品安全性、高收益与流动性强的完美结合。

　　结论：在股票市场如此剧烈震荡的当下，投资理财应该注重多样性。股票市场是高风险高回报，投资人应该寻找“活期牛”这样的“投资伴侣”。当牛市来的时候，自然是应该参与分享。而牛转熊之后，应该及时止跌，将资金转投到更为稳健的产品中去。尽管互联网金融不是一点风险也没有。但对比股市的风险，互联网金融的安全性不遑多让。对于资深的理财达人来说，牛市与互联网金融完全可以共存，尤其是像“活期牛”这样的产品，门槛低，利率较高且提取迅速，在股市行情不佳的时候，是比银行理财更值得关注的投资产品。